Simulador de Tesouro Direto grátis: faça a simulação de Tesouro Selic, Prefixado e IPCA+ e veja a rentabilidade líquida com IR regressivo e taxa de custódia da B3.
Simulador de Tesouro Direto grátis: faça a simulação de Tesouro Selic, Prefixado e IPCA+ e veja a rentabilidade líquida com IR regressivo e taxa de custódia da B3.
Base legal: Lei 11.033/2004 | Resolução B3 — taxa de custódia
Atualizado em: 01/01/2026
Esta página funciona como simulador de Tesouro Direto: você informa o valor, o prazo e a taxa, e a simulação devolve o rendimento bruto, o IR regressivo, a taxa de custódia da B3 e o valor líquido no resgate. É a mesma conta do simulador oficial do Tesouro Nacional, com o passo a passo aberto para você conferir cada linha.
O Tesouro Direto é o programa do governo federal para venda de títulos públicos a pessoas físicas via internet, criado em 2002. É considerado o investimento de menor risco do Brasil — pois o emissor é o próprio Tesouro Nacional.
O Tesouro Selic é o título mais seguro e líquido. Mesmo resgatado antes do vencimento, rende próximo da Selic acumulada, sem perdas por marcação a mercado.
Atenção ao resgate antecipado: se você comprar Tesouro Prefixado a 12% e a Selic subir para 14%, seu título valerá menos no mercado secundário — você pode ter rentabilidade negativa se vender antes do vencimento.
Igual à de outros títulos de renda fixa:
| Prazo de investimento | Alíquota IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| 181 a 360 dias | 20% |
| 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Além do IR, incide IOF para resgates em menos de 30 dias (mesma tabela do CDB).
A B3 (bolsa de valores) cobra uma taxa de custódia de 0,20% ao ano sobre o valor dos títulos do Tesouro Direto. A taxa é cobrada semestralmente (jan e jul) e sobre o Tesouro Selic.
Existem isenções de taxa de custódia para:
Dica: prefira corretoras que não cobram taxa de custódia adicional além da B3.
Não é necessário aplicar o valor inteiro do título — vende-se frações.
| Tesouro Selic | CDB 100% CDI | CDB 110% CDI | |
|---|---|---|---|
| Segurança | Máxima (governo federal) | Alta (FGC até R$ 250k) | Alta (FGC até R$ 250k) |
| Liquidez | Diária | Diária (depende) | Depende do prazo |
| IR (2+ anos) | 15% | 15% | 15% |
| Taxa extra | Custódia B3 0,20% a.a. | Nenhuma | Nenhuma |
| Rendimento líquido est. | ~Selic − 0,20% − IR | ~Selic − IR | ~1,1 × Selic − IR |
Para valores acima de R$ 250.000, o Tesouro Selic é mais seguro que um único CDB. Para valores menores, o CDB 110%+ CDI tende a render mais no longo prazo.
O preço dos títulos prefixados e IPCA+ varia diariamente conforme as expectativas de juros futuros. Se os juros sobem, o preço dos títulos cai (e vice-versa). Isso é a marcação a mercado.
Se você mantiver o título até o vencimento, receberá exatamente a taxa contratada — sem perdas. Mas se precisar vender antes, o preço de mercado pode ser menor (ou maior) que o que você pagou.
Como qualquer investimento, depende do prazo e do objetivo — e a resposta muda por título, não pelo Tesouro Direto como um todo:
| Objetivo | Título indicado | Por quê |
|---|---|---|
| Reserva de emergência | Tesouro Selic | Não perde valor no resgate antecipado |
| Meta com data certa (curso, viagem) | Tesouro Prefixado | Você sabe hoje quanto terá no vencimento |
| Aposentadoria, longo prazo | Tesouro IPCA+ | Protege o poder de compra da inflação |
Três pontos que costumam decidir a comparação com outros investimentos: o risco é o menor do mercado (garantia do Tesouro Nacional, acima até do FGC), o aporte mínimo é de cerca de R$ 30, e a liquidez é diária — o Tesouro recompra qualquer título em D+1.
O que pesa contra: há taxa de custódia da B3 e Imposto de Renda regressivo, os dois já considerados na simulação acima. E título prefixado ou IPCA+ resgatado antes do vencimento sofre marcação a mercado, que pode devolver menos do que se esperava — o assunto da seção anterior.
Qual o melhor título para investir no Tesouro Direto?
Depende do prazo, não do rendimento anunciado. Para reserva de emergência, Tesouro Selic — é o único que não perde valor no resgate antecipado. Para meta com data certa, Prefixado, porque você sabe hoje quanto terá no vencimento. Para longo prazo e aposentadoria, IPCA+, que protege o poder de compra.
Quanto preciso para começar a investir no Tesouro Direto?
Cerca de R$ 30 — é possível comprar frações de 1% de um título. É o menor aporte inicial entre os investimentos de renda fixa com garantia soberana.
O Tesouro Direto pode quebrar?
O Tesouro Direto é emitido pelo governo federal. Para o Tesouro "quebrar", o governo federal precisaria dar um calote na dívida interna — um evento raro mas não impossível historicamente. No Brasil, isso nunca ocorreu com dívida interna em reais. É considerado o investimento mais seguro do país.
Qual o valor mínimo para investir?
O investimento mínimo é de R$ 30,00 (ou 1% do valor de face do título, o que for maior). Não há valor máximo por CPF, mas há limites mensais de compra (R$ 1.000.000 por mês).
Tesouro Direto paga mensalmente?
Apenas os títulos com juros semestrais (NTN-B e NTN-F) pagam cupons periódicos. O Tesouro Selic, Prefixado simples e IPCA+ Principal pagam tudo no vencimento (ou no resgate).
Posso usar Tesouro Direto como garantia?
Sim. Alguns brokers permitem usar Tesouro Selic como margem para operações de day trade ou outras operações. Verifique com sua corretora as condições específicas.
Como declarar Tesouro Direto no IRPF?
Declare na ficha "Bens e Direitos" como "Títulos públicos". Os rendimentos (IR retido) aparecem no informe de rendimentos da corretora e devem ser lançados em "Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva na Fonte".
Qual a diferença entre esta calculadora e o simulador do Tesouro Direto oficial?
A conta é a mesma. A diferença é que aqui a simulação mostra a memória de cálculo aberta — quanto saiu de IR em cada faixa da tabela regressiva e quanto foi de taxa de custódia da B3 —, enquanto o simulador oficial devolve só o valor final. Nenhum dos dois exige cadastro para simular.